Miles Mercredi, orphelin de dix ans, vit dans un tonneau après avoir fui un orphelinat épouvantable. L’arrivée d’un cirque bouleverse sa vie. Touché par la grâce de la funambule volante, Petite, il la sort des griffes du directeur, le Grand Cortado. Et les voilà lancés tous les deux dans des aventures extraordinaires pour retrouver le grand frère de Petite, Flèche-d’Argent, archer d’élite au Palais du rire, autre fief du Grand Cortado. Or c’est plutôt le lieu de la disparition du rire : pendant le spectacle, le Grand Cortado hypnotise les spectateurs et les rend dépendants d’une drogue de sa fabrication.
Pour arriver à ce palais, Miles et Petite doivent affronter un aventurier farfelu, Flumence d’Arabie, et des bandes de loubards. Ce roman copieux, inventif, entraînant, navigue entre un monde de violence et un monde merveilleux peuplé d’êtres célestes et d’animaux magiques. Le vocabulaire est riche et le style un peu recherché.