Midge, 12 ans, passe ses vacances à la ferme d’oncle Brian, et découvre dans une grange un cheval ailé miniature, mourant. Sauvé par la fillette, Peg lui fait alors rencontrer les petites créatures féériques qui vivent cachées dans un bois impénétrable. Les projets immobiliers de l’oncle menacent leur existence, et Midge voudrait les aider. Mais peut-on faire confiance à une enfant d’humains, ces ennemis de toujours ?…
La vieille ferme du Somerset, longuement décrite, a le charme des demeures d’antan, et l’antique société des Minuscules connaît une organisation tribale détaillée avec minutie, aux qualités et défauts très humains. Plus poétiquement, les chasseurs ailés vivent dans les arbres, et ces liliputiens, héros ou traîtres, affrontent les hommes-géants dans une lutte sans merci pour la reconquête de la toute puissante pierre magique. Progressivement, ce deuxième thème, plus fantastique, se profile, et l’action se tend, faisant oublier certaines lenteurs de la première partie.